【老多-laoduo】

7月周刊，夜盘暴跌点评，重视国企市值管理

2024-07-1805:13:43

【摘要】：真抱团：国企改，假抱团：北交所

看完美股，收盘后开始写文，心情复杂。

道指涨0.59%，续创新高；

纳指跌2.77%，创2022年12月以来最大跌幅；

标普500指数跌1.39%，创4月30日以来最大单日跌幅。

费城半导体指数大跌6.8%，创2020年3月以来最大单日跌幅。

大型科技股普跌，英伟达跌超6%，Meta跌超5%，特斯拉跌超3%，台积电、AMD跌超7%，亚马逊、苹果跌超2%，奈飞、微软、谷歌跌超1%。

其中拖累半导体板块的阿斯麦跌超10%。

聊聊半导体下跌逻辑：

全球光刻机巨头阿斯麦（ASML）发布了符合市场预期的二季度报告，但对三季度的业绩指引则不乐观

过去两年ASML在国内的销售是非常好的。

但市场对其担忧的是后续的份额缩小的可能性，

因为在ASML的严格要求下，中国所有相关设备的使用都符合美国**标准。

那中芯国际是如何绕开ASML，把华为和寒武纪的ai芯片做出来的?

这对美国人是未解之谜，即使在国内，知道行业背景的人更不敢说。

所以ASML的未来份额下行趋势已经很明显了，只是国内厂商目前还需要他，但未来AI芯片慢慢可能就不需要了。

这并不是鼓吹中国半导体有多强，而是我们有了自己的解决方案。

虽然我也不知道怎么做成的，但我很庆幸国产当自强。

那么回到市场，美股7朵金花的低迷，从特朗普遇刺那天，就已经是定数了。

这里面有非常复杂的原因，

一方面美国金融精英，用不断加息的诱惑，虹吸了全球的热钱，带来了繁荣。

哪怕你不炒股，你买美元债，利息差都会导致全球资金去买。

国内3个点收益都买不到，美国市场存钱买债最低5个点起步，你会怎么选?

可以参考国内的优秀案例，链接如下:

上市公司的财技:大量现金存美元赚高息，一年挣了近3亿元

而特朗普一上台，弱美元强制造，厌恶资本，讨好小企业。

说个脑洞比喻，特朗普就像东莞的警察局长，上任就把这些带颜色的诱惑全搞死，我们要让东莞再次伟大(靠制造业)!

华尔街那套靠加息收割全球资金的玩法，失去****和美联储护航，就没戏了。

首当其冲的就是天量资金抱团的7朵金花，大量资金离开几乎是必然的。

美股一样是抱团玩法，只是市场更成熟一些，至少有各种对冲工具可以用。

那接下来a股怎么办呢?映射板块继续跌?

可能有不少朋友心存侥幸还没减仓，!虽然上周5到今天多次提醒风险了，但从留言来看，有的朋友进来的时候就是亏的，刚买就被套，，还想等反弹，这下又动不了。

我的建议是，如果仓位不重，你等等还可以，如果在AI板块仓位超过5成，那无论如何都要减的。

内资机构放开卖出限制后，他们的利润依然很丰厚，要砸出去还是能赚钱的。

所以未来抛压依然会很大

如果你觉得短线被套，但长线能新高，也能熬。

如果是这样的心态，我就没有建议，完全ok的有耐心的话，3季度报，年报都可以等，

毕竟英伟达的订单摆在那里，目前依然是供不应求，只是产能限制了他的盈利能力。

我在的各种半导体群，依然有大量的英伟达H20芯片求购单，买不到，根本买不到啊，加钱都买不到。

所以矛盾的地方就是你知道未来还能涨，但现在回撤很大能不能承受?

我以前是很有定力，现在被A股这环境教育过了能做波段就一定会做。

以前我可能会说，抗一下震荡，还会起的。

但现在是存量市场了，没有新增资金，也没活水，今时不同往日，时代变了，策略也要变。

基金卖不出去，大家都去买债券了(收益低但不怎么亏啊)

没新发的基金补充，机构手里就没钱，没钱就没办法加仓，亏了基民就赎回，不赎回也不会买了，全是恶性循环，对吧。

所以这个环境下，国内政策又没有更多的实际上的帮助，要保持定力，不放水。

同时债基大行其道，大家只会觉得4-5个点的年收益，至少比-4甚至-10要开心的多。

此消彼长之下，最悲观的说法就是现在A股根本等不到任何援军，钱都不来了，那谁赚谁的钱呢?

靠险资入市?才多少

或指望债基的钱出来，理论上也不难啊，股市你有赚钱效应的话，谁会看得上1年4个点呢?

所以现在最重要的盼头就是这次会议啊。

就怕后面公布了，发现又全是喇叭，一个实质性的内容都没有。

近期发现白酒之类的消费股开始涨了，为啥呢?

赌这次会议有消费税的意见稿或者提及新的财政分配措施也行。白酒应该首当其冲，

明天下午或晚上就会揭晓，拭目以待。

最后给大家看一个图。

这里面有一些银行股和中字头的加持原因在

但风格变化也是悄悄进行中的。

今天我盘中错过了一个消息，盘后才知道，上海国企有提了市值管理的消息，

据上海市国资委消息，7月16日下午，上海市国资委召开市值管理工作座谈会。会议提出，要充分认识加强上海国有控股上市公司市值管理工作的特殊重要性，要坚持多措并举，提升上海国有控股上市公司市值管理能力和水平。要加强协同联动，打造具有上海特点的上海国有控股上市公司市值管理体系。

所以炒地图又来了，国资委走强，中特估概念卷土重来啊。

深特估(深或许改名成:上特估(上海国企)，圳国企)也不是不可以。

上海国资委有这要求，深圳就没有吗?一定也有的。

回头深xx，各种深圳国资起飞，也是有可能的，做好功课，也不必进去潜伏，你拉个板块观察就行了，爆量了，就娱乐一把，也是可行的。

代码885697

说不定等三中全会结果出来，发现振兴国企是主线，那这个题材就爆了。

说难听点，民营现在躺平了，你让他振兴他也振不起来，像极了失意的中年男人，各方面都指望不上了。

他不借债，他不扩张，你能逼他不成?

只能指望自己的国企亲儿子们了，把银行贷款拿去用把，管够，加油赚钱啊。

题材先手吃肉，大家可以自己考虑是否值得参么

最后提个脑洞，不一定准。

如果北交所和国企改都有机会，那么选他们的重叠，两边都能蹭

他们是:

没了，天大地大全靠胆大。毕竟里面是真的一个机构都没有啊。

国企加北交所，涨停就这两，追求刺激的朋友定好止损计划再考虑，大起大落不是一般人可以承受的。